Herr M besitzt 400.000 Euro in Fondsanteilen. Er ist finanziell gut versorgt und geht davon aus, dass er dieses Kapital in seinem Leben nicht mehr benötigt. Seine Tochter Julia soll das Geld später erhalten.

Herr M rechnet damit, dass er noch etwa 20 Jahre lebt. Genau diese Zeitspanne ist entscheidend. Denn je länger Vermögen wachsen kann, desto stärker wirken sich Rendite, Kosten und Steuern auf das spätere Ergebnis aus.

Herr M hat nun zwei Möglichkeiten. Entweder er lässt alles unverändert laufen und Julia erhält das Vermögen später als Erbe. Oder er plant die Vermögensnachfolge aktiv und überträgt das Vermögen bereits heute strukturiert auf Julia.

In der ersten Variante bleibt alles, wie es ist. Die 400.000 Euro bleiben in einem klassischen Fondsdepot investiert. Der Fonds erzielt nach Kosten eine durchschnittliche Rendite von 4 Prozent pro Jahr.

Nach 20 Jahren ist das Vermögen auf rund 876.500 Euro angewachsen. Erst dann verstirbt Herr M und Julia erbt das Depot.

Auf den ersten Blick klingt das nach einem guten Ergebnis. Aus 400.000 Euro sind 876.500 Euro geworden. Doch nun greifen Steuern.

Julia hat als Tochter einen persönlichen Freibetrag bei der Erbschaftsteuer von 400.000 Euro. Der darüber hinausgehende Betrag von 476.500 Euro ist steuerpflichtig. In Steuerklasse I ergibt sich daraus eine Erbschaftsteuer von 71.475 Euro.

Zusätzlich sind in dem Depot aufgelaufene Wertsteigerungen auf die später Abgeltungsteuer in Höhe von 119.125 Euro anfällt (vereinfacht - ohne Soli & Kirchensteuer, sowie Vorabpauschale).

Von den 876.500 Euro bleiben Julia nach Erbschaftsteuer und angenommener Abgeltungsteuer rund 685.900 Euro.

Das Ergebnis ist ordentlich. Aber es zeigt auch: Ein erheblicher Teil des aufgebauten Vermögens geht durch fehlende Planung verloren.

In der zweiten Variante denkt Herr M früher über seine Vermögensnachfolge nach. Er entscheidet sich, die 400.000 Euro in einen Versicherungsmantel beziehungsweise eine fondsgebundene Lebensversicherung einzubringen.

Der Versicherungsmantel wird mit einer evidenzbasierten kostengünstigen Indexfondsauswahl ausgestattet. In diesem Beispiel wird nach Kosten eine Rendite von 6 Prozent pro Jahr angenommen. Das ist nicht garantiert, zeigt aber den Effekt einer langfristig besseren Anlagestruktur.

Der entscheidende Punkt ist jedoch nicht nur die Rendite. Herr M überträgt 99 Prozent des Vertrags bereits heute an seine Tochter Julia. Da der Wert dieser Schenkung unterhalb ihres persönlichen Freibetrags von 400.000 Euro liegt, kann die Übertragung in diesem Beispiel schenkungsteuerfrei erfolgen.

Gleichzeitig behält Herr M 1 Prozent am Vertrag. Dadurch kann die Struktur so gestaltet werden, dass Julia nicht allein und nicht zu früh über das Vermögen verfügen kann. Herr M kann also Vermögen übertragen, ohne die Kontrolle vollständig aus der Hand zu geben.

Viele Eltern oder Großeltern möchten Vermögen frühzeitig übertragen, haben aber einen berechtigten Vorbehalt: Was passiert, wenn das Kind noch zu jung ist, schlechte Entscheidungen trifft oder das Geld zu früh verbraucht?

Genau hier kann eine 99/1-Gestaltung interessant sein. Julia erhält wirtschaftlich bereits heute 99 Prozent des Vertrags. Herr M behält 1 Prozent und damit eine Mitwirkung bei wesentlichen Entscheidungen.

Das bedeutet: Die Schenkung kann steuerlich frühzeitig genutzt werden. Gleichzeitig bleibt eine Schutzfunktion erhalten. Julia ist bereits beteiligt, aber sie kann nicht ohne Weiteres alleine über das gesamte Vermögen entscheiden.

Für viele vermögende Familien ist genau diese Kombination entscheidend: Vermögen soll rechtzeitig übertragen werden, aber nicht unkontrolliert.

Nach 20 Jahren ist das Vermögen im Versicherungsmantel bei einer angenommenen Rendite von 6 Prozent pro Jahr auf rund 1.282.850 Euro angewachsen.

Da Julia bereits zu 99 Prozent beteiligt ist, fällt nur noch ein Prozent des Vermögenswertes in den Nachlass von Herr M. Dadurch entsteht in diesem Fall keine zusätzliche Erbschaftsteuer auf das angewachsene Vermögen.

Zusätzlich kann die Todesfallleistung bei passender Konzeption des Versicherungsmantels einkommensteuerfrei erfolgen. Hier ist der größte Hebel zu sehen. Dadurch fällt in diesem Beispiel auch keine Abgeltungsteuer auf die aufgelaufenen Gewinne von 882.850 Euro an.

Julia erhält somit rund 1.282.850 Euro nach Steuern.

Der Unterschied zwischen beiden Varianten ist erheblich.

Wenn Herr M nichts unternimmt, erhält Julia nach Steuern rund 685.900 Euro.

Wenn Herr M die Vermögensnachfolge frühzeitig plant, die 400.000 Euro in einen passenden Versicherungsmantel einbringt und 99 Prozent rechtzeitig auf Julia überträgt, erhält sie in diesem Beispiel rund 1.282.850 Euro nach Steuern.

Das ist ein Unterschied von 596.950 Euro. Und bietet zusätzlich die Option Julia an die Verantwortung für das Vermögen heranzuführen, ohne dass Herr M seine Kontrollfunktion verliert.

Mit anderen Worten: Durch bessere Planung, effizientere Anlage und eine steuerlich durchdachte Struktur kommt bei Julia fast doppelt so viel Vermögen an.