Ein zentrales Risiko bei der Vermögensübertragung ist die Sorge, im Alter nicht mehr ausreichend liquide zu sein. Gerade bei größeren Vermögen wird häufig unterschätzt, wie schnell sich persönliche oder wirtschaftliche Rahmenbedingungen ändern können. Krankheit, Pflegebedürftigkeit oder unerwartete Ausgaben machen finanzielle Flexibilität unverzichtbar.

Eine Möglichkeit, diesem Risiko zu begegnen, besteht darin, Schenkungen rechtlich abzusichern. So kann im Schenkungsvertrag vereinbart werden, dass die Übertragung unter bestimmten Umständen rückgängig gemacht werden kann – etwa dann, wenn der Schenkende finanziell nicht mehr in der Lage ist, seinen Lebensunterhalt zu bestreiten. Diese sogenannte Rückforderung wegen Verarmung lässt sich konkret definieren und vertraglich ausgestalten.

Wer darauf verzichtet und darauf vertraut, dass die Kinder im Ernstfall „schon helfen würden“, übersieht einen entscheidenden Punkt: Erfolgt später eine Rückübertragung ohne entsprechende Regelung, handelt es sich steuerlich um eine neue Schenkung – mit deutlich geringeren Freibeträgen. Was gut gemeint ist, kann dann zu einer unnötigen zusätzlichen Steuerbelastung führen.

Ein weiterer bewährter Ansatz in der Vermögensnachfolge ist die Übertragung von Vermögenswerten unter Nießbrauchsvorbehalt. Dabei wird das Vermögen – etwa ein Depot oder eine Immobilie – bereits auf die nächste Generation übertragen, während sich der Schenkende die laufenden Erträge weiterhin sichert.

Diese Gestaltung bietet mehrere Vorteile: Zum einen reduziert der kapitalisierte Wert des Nießbrauchs die steuerliche Bemessungsgrundlage der Schenkung. Zum anderen bleiben dem Schenkenden laufende Einnahmen erhalten, die zur Finanzierung des eigenen Lebensstandards genutzt werden können.

Besonders wirkungsvoll wird dieser Ansatz, wenn Kapitalvermögen nicht isoliert betrachtet, sondern in eine übergeordnete Struktur eingebettet wird. Wird ein Depot beispielsweise in einen Versicherungsmantel eingebracht, lassen sich Erträge während der Laufzeit steuerlich deutlich effizienter thesaurieren. Daneben werden auch die Entnahmen im Rahmen des Nießbrauchs steuerlich wesentlich attraktiver behandelt.